Сегодня поговорим про отдельный узкий сектор экономики - недвижимость.
Инвестировать в недвижимость можно разными способами. Например, напрямую покупать квартиру/дом. То есть у вас будет физическая недвижимость. А можно инвестировать даже в зарубежную недвижимость посредством REIT! Сегодня о них и поговорим.
Инвестирование в недвижимость очень популярно. И один из способов инвестирования в недвижимость - REIT
Итак, Real Estate Investment Trust (REIT) - это фонды недвижимости. Грубо говоря, это компании, которые приобретают объекты недвижимости и получают с них доход. Важно отметить, что существуют разные REIT. Их можно разделить по направлениям:
- Инвестирование в коммерческую недвижимость
- Инвестирование в гостиницы и отели
- Инвестирование в промышленную и офисную недвижимость и т.д.
Благодаря акциям REIT мы получаем возможность инвестировать в зарубежную недвижимость и получать определенный доход. Поэтому давайте рассмотрим плюсы и минусы инвестирования в подобные компании.
1. Инвестирование в недвижимость при небольшом капитале
В самом начале я говорил, что купить квартиру, пусть даже в России, стоит очень дорого (как правило, от миллиона рублей). Я уже не говорю про зарубежную недвижимость. А инвестируя в REIT, вы получаете возможность приобрести часть этой недвижимости и получать процент (доход) с прибыли компании. Порог входа для эффективных инвестиции в недвижемость от 100$.
2. Ликвидность и возможность продать в любой момент
Если сравнивать с физической недвижимостью, то REIT-фонды гораздо выгоднее покупать хотя бы потому, что они гораздо ликвиднее. Согласитесь, купить и продать акции можно в любой момент, квартиру же люди часто продают годами. Да и акции можно продать по частям, а недвижимость придется отчуждать целиком и полностью. И сама процедура купли-продажи занимает много времени.
3. Диверсификация портфеля
Кто бы что ни говорил, а недвижимость всегда в цене. Да, истории известны случаи, когда были обвалы именно на рынке недвижимости. Но это такой же сектор экономики, как и все остальные. Потребность в жилье у людей всегда была и всегда будет. Многие инвесторы рассматривают REIT как "тихую гавань", довольно устойчивую к внешним негативным факторам. В любом случае, чтобы еще больше снизить риски в своем инвестиционном портфеле, имеет смысл приобретать и Рейты.
4. Высокие дивиденды
Да, компании платят очень солидные дивиденды. Доходность может достигатьи 16%! А это, на минуточку, в валюте! В России доходность в рублях по банковским вкладам в таком размере никому и не снилась...
Кроме того, некоторые компании платят дивиденды каждый месяц! Это позволит обеспечить вам стабильный денежный поток.
Впрочем, возможно они бы не выплачивали такие крупные дивиденды, если бы не определенные критерии, которым должны соответствовать REIT. Так, они должны ежегодно выплачивать своим инвесторам не менее 90% своего дохода. Возможно, именно этим и объясняется такая ситуация.
Плюсы плюсами, но и минусы также есть, и о них стоит помнить. Ничего не бывает идеально.
1. Налогообложение
Даже подписав форму W-8ben, будем платить налог на доход (дивиденды) в размере 30%. На REIT данная форма не распространяется, поэтому почти 1/3 мы будем отдавать государству (США). Да, довольно много и неприятно терять большую часть прибыли. Но ничего не поделаешь. В любом случае, доходность по многим REIT настолько высока, что даже при взимании 30% налога инвесторы будут получать достойные дивиденды.
2. Это акции!
Не забывайте, что REIT - это те же акции, а значит высокий риск всегда имеет место быть. Естественно, не нужно вкладывать весь свой капитал в данный сектор и уж тем более в одну компанию. Кризис 2008 года тоже никто не ожидал, но он произошел. И произошел как раз из-за перегрева сектора недвижимости и ипотечных ценных бумаг.
Поэтому всегда помните о том, что акции - высокорискованный актив, вложившись в который, можно как потерять, так и приумножить свои средства.